Slovníček investora
| Výnos | Zhodnocení, výkonnost – neboli kolik na námi vložených penězích |
| vyděláme. Nejčastěji se udává v % p.a., tedy procentní zhodnocení na | |
| roční bázi. Samozřejmě každý z nás chce získat co nejvyšší zhodnocení, | |
| ale nemůžeme se orientovat jen podle tohoto jednoho čísla, musíme vzít | |
| v úvahy i další faktory. | |
| Riziko | Nejčastěji zmiňované slovo v diskuzích o investování. A nejčastěji ve |
| spojení se slovy jako bankrot, tunelování, podvod. Ve skutečnosti jsou | |
| ale tato rizika velmi dobře ošetřena přísnou regulací. Stačí nenaletět na | |
| podezřele lákavé nabídky údajného vysokého zhodnocní bez rizika, které | |
| nabízejí některé společnosti, které pod regulaci finančního trhu nespadají. | |
| Skutečné riziko leží jinde – v kolísání cen investičních instrumentů. | |
| Tedy v tom, že nemáme jistotu, jakého výnosu dosáhneme, kdy bude | |
| naše investice zisková, nebo naopak ztrátová. A největším rizikem je | |
| často investor sám, resp. jeho emoce, které ho nutí nakupovat v době | |
| všeobecného nadšení z obrovských zisků na finančních trzích a naopak | |
| prodávat v době všeobecné skepse a strachu při poklesu cen. | |
| Likvidita | Likviditou označujeme možnost přeměnit investici na peníze. Tedy to, zda |
| dokážeme naši investici (akcii, nemovitost, obraz, zlaté mince) prodat, jak | |
| rychle, za jakou cenu, s jakými náklady, příp. zda nás při tom čekají nějaké | |
| administrativní překážky. | |
| Magický | Nikdy nedosáhneme všeho najednou. Vždy je něco za něco. Chci-li |
| trojúhelník | potenciál vyššího výnosu, musím akceptovat vyšší riziko nebo obráceně, |
| investování |
chci-li nízké riziko, musím počítat s nižším potenciálem zhodnocení. |
| VÝNOS, RIZIKO, LIKVIDITA. Ne nadarmo se těmto třem bodům říká magický | |
| trojúhelník investování . Každý z nás se musí rozhodnout, který bod je pro | |
| něj (a pro danou část úspor s konkrétním cílem) podstatnější. | |
| Akcie | Akcie je cenný papír, který dává jejímu majiteli - akcionáři - právo na |
| podíl na podnikání akciové společnosti, zejména podíl na jejím zisku – tzv. | |
| dividendu. Ceny akcií podléhají velkým výkyvům, jedná se tedy o velmi | |
| rizikovou investici, a to zejména v krátkém období. Proto jsou akciové | |
| investice vhodné pouze pro dlouhodobé investory. | |
| Dluhopis | Dluhopis je cenný papír, který vyjadřuje závazek emitenta (vydavatele |
| dluhopisu, dlužníka) splatit jmenovitou hodnotu dluhopisu a také vyplácet | |
| pravidelný úrok, tzv. kupón. Jedná se vlastně o klasický úvěr, kdy ten, kdo si | |
| dluhopis kupuje, půjčuje svoje peníze emitentovi dluhopisu. Ten mu průběžně | |
| vyplácí úroky a k datu splatnosti (které je přesně stanoveno) mu splatí jistinu. | |
| Výhodou pro investora je, že s tímto cenným papírem lze jednoduše | |
| obchodovat. Díky tomu může dluhopis prodat a získat peníze i kdykoliv | |
| dříve před stanovenou splatností dluhopisu. | |
| Podílový | Podílový fond je nástrojem kolektivního investování, které umožňuje |
| fond | sdružovat mnoho investorů pod jednou střechou - do jednoho |
| podílového fondu - a investovat tak jejich prostředky mnohem | |
| efektivněji, než kdyby se jednotliví investoři snažili tvořit svá portfolia | |
| na trhu sami. Je určen těm, kteří chtějí využívat potenciálu finančních | |
| trhů ke zhodnocení svých peněz, ale kteří zároveň nemají chuť sami | |
| vybírat jednotlivé investiční nástroje, sledovat denně finanční trhy, | |
| realizovat denně transakce pro optimalizaci svého portfolia atd. | |
| Investiční | Investiční strategie určuje, do jakých aktiv (investičních nástrojů) budeme |
| strategie | investovat. Měla by určovat náš přibližný investiční horizont a také míru |
| rizika, kterou jsme ochotni akceptovat a kterou nebudeme překračovat ani | |
| na jednu stranu. Měla by dále stanovovat, za jakých podmínek budeme | |
| investovat - např. při určité úrovni svých základních pohotovostních | |
| rezerv, při určité ceně investičního instrumentu nebo např. to, že budeme | |
| investovat v pravidelných intervalech stále stejné částky. | |
| Investiční | Investiční horizont je přibližná doba, po kterou jsme připraveni svou |
| horizont | investici držet. Obecně platí, že čím máme kratší investiční horizont – tedy |
| dobu, za kterou budeme peníze skutečně potřebovat – tím méně rizikovou | |
| investici bychom si měli vybrat. Menší zakolísání ceny naší investice | |
| potom může být vyrovnáno za kratší dobu. Naopak při dlouhodobějším | |
| investičním horizontu si můžeme zvolit i rizikovější investici, neboť i velký | |
| výkyv může dostat čas na to, aby mohl být vyrovnán. | |
| Diverzifikace | Pravidlo diverzifikace se dá přeložit velmi jednoduše a názorně |
| - nedávejte všechna vejce do jednoho košíku, nevsázejte vše na jednu | |
| kartu. Sázka na jednu kartu vám sice může přinést nejvyšší výnos, ale | |
| nese také největší riziko ztráty. | |
| Strategie | Velmi efektivním způsobem investování jsou pravidelné nákupy. |
| průměrování | Pravidelná investice stále stejné částky totiž výrazně snižuje kolísání |
| nákladů | celkové hodnoty portfolia, protože umožňuje nakupovat v různých |
| fázích kolísání trhu. Navíc, pokud investujete stále stejnou částku, | |
| potom to také znamená, že pokud je daný investiční instrument | |
| levnější, nakoupíte více jeho jednotek, pokud dražší, potom méně. | |
| Jednoduše – čím dražší, tím kupujete méně, čím levnější, tím více. |